包装和测试领导者ASE满载订单,国内替代产品或发展机会

据台湾媒体报道,包装测试生产能力严重吃紧。

半导体封装和测试领导者ASE Investment& Controls在上半年已完全收到其包装和测试业务的订单,订单超过产能的40%以上。

即使价格提高了30%,只要需要生产能力以避免出现芯片短缺和无法再次发货的情况,一些客户仍会接受价格上涨。

根据该报告,得益于苹果公司iPhone12和新款MacBookAir / Pro的发布,再加上5G手机的蓬勃发展,日月光的芯片封装和测试以及系统级封装(SiP)订单在2020年变得炙手可热。

2020年12月,包装测试业务的合并收入增长4.6%,达到253.91亿元人民币,年增长率为8.4%,创下单月收入新高。

随着晶圆代工厂的满载,ASE的封装和测试业务在2021年上半年也将受到好评,整个生产线也将满载。

现有的包装和测试能力已经完全供不应求,包括电线包装,晶圆级包装和5G手机。

诸如芯片堆叠封装的容量严重短缺。

该机构指出,高封装和测试热潮的最根本原因是强劲的下游需求,例如对新能源汽车的强劲需求和5G手机的问世。

同时,随着大量新建晶圆厂的发布以及国内主流代工厂产能利用率的提高,晶圆厂的产能扩张势必会蔓延到中下游封装制造商,这将带来更多半导体封装和测试的新需求。

根据《东吴证券研究报告》,根据2019年全球封装测试厂商的市场份额,全球封装测试行业具有三大支柱,而ASE处于行业领先地位。

同时,中国大陆的半导体行业在封装测试行业中的影响力越来越大,并正在逐步抢占全球封装测试行业的份额。

从2020年开始,国内包装和测试工厂增加了资本支出,并且都计划扩大产能。

长江电子科技和同福微电子分别计划投资50亿和40亿扩大生产。

华创证券表示,海外流行对欧美的IDM系统芯片制造以及封装和测试能力产生了重大影响。

考虑到欧美的流行情况以及5G,新能源和其他领域带来的需求长期增长,大陆的结构供需正在蓬勃发展,内地有望继续改善。

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